本年 3 月，中国乘用车商场交出了一份看似矛盾的答卷。

据乘联分会最新数据，3 月世界乘用车商场零卖 164.8 万辆，同比下降 15%。固然环比 2 月春节低谷增长了 59.4%，但一季度累计零卖 422.6 万辆，同比 17.4% 的跌幅，照旧给全年商场蒙上了一层暗影。购置税减免政策退出后的"政策消化期"阵痛，远比念念象中剧烈。

图片着手：乘联分会

可是，冰冷的举座数据之下，感触万千。自主品牌与结伙阵营的攻守战出现了新变数，新动力板块演出着"内冷外热"的极致分化，而 4 月的北京车展，又将成为搅拌商场的下一个关键节点。

自主与结伙，攻守之势玄机变化

往常几年，自主品牌对结伙品牌的份额碾压，确实成了一种常态。但在 2026 年的一季度，这条看似固化的"铁律"，出现了一点玄机的变化。

长久以来，自主品牌赖以取胜的法宝是新动力与性价比。可是，跟着新动力车购置税免税政策在 2025 年底谨慎退出，商场撑抓要求发生变嫌，依赖政策红利的增长样式迎来试验。据乘联分会数据，3 月自主品牌零卖 102 万辆，同比下降 16%，但环比增长 61%，其国内零卖份额为 61.8%，同比下降 0.8 个百分点。固然幅度不大，但这关于一谈呐喊大进的自主阵营来说，无疑是值得眷注的微小变化。

究其原因，是"结构性失速"。往常撑抓自主品牌快速膨胀的初学级新动力车商场，在补贴退出后受到了最径直的冲击。顿然升级趋势下，车企为了保住利润，纷繁将新品投向中高端商场，导致一季度经济型新车推出暴减。与此同期，上游原材料老本上升，交流行业"反内卷"下的价钱战敛迹，使得自主品牌最擅长的"以价换量"策略暂时失效。

与自主品牌的阶段性诊治变成对比，结伙品牌在 3 月迎来了一次谨慎的"留意性回血"。

数据骄横，3 月主流结伙品牌零卖 41 万辆，同比下降 13%，环比增长 54%，这一跌幅优于自主品牌的 16%。更关键的是份额变化，德系品牌零卖份额 16%，同比仅微降 0.7 个百分点；日系品牌份额 13.3%，同比反而增长了 1 个百分点；好意思系品牌份额 6.9%，相似完了同比增长。

这并非结伙品牌倏得"开窍"，而是其燃油车基本盘在特定商场环境下的"推辞上风"。在政策红利退坡、顿然者不雅望厚谊浓厚的配景下，部分刚需用户重新转向技能纯属、价钱稳重的传统燃油车，而这恰正是结伙品牌的主场。

豪华车商场则呈现出孤苦的韧性。3 月豪华车零卖 21 万辆，份额达到 12.9%，同比增长 0.1 个百分点。跟着豪华车辅导价转头合理区间，传统豪华品牌守住了基本盘，其顿然群体对政策波动的明锐度较低，商场抗风险智力突显。

业内多半合计，这一轮自主品牌份额的下滑只是短期商场景观，并未变嫌自主品牌长久进取的发展趋势。

乘联分会文告长崔东树在汲取盖世汽车采访时明确暗示，本年自主与结伙品牌的分化仍将进一步拉大。中枢差距在于新动力转型速率、智能化技能与老本截止。自主品牌凭借全产业链上风与出口放量，乐鱼中国app官网入口商场份额有望毁坏 70%，高端化与电动化双线提速。而结伙品牌受燃油车基本盘萎缩、电动化转型偏慢影响，份额将不竭下滑至 30% 以下，仅少数头部结伙能依靠原土化新品稳住基本盘。举座来看，2026 年中国车市将进一步向自主主导、电动化运转的神气诱骗。

短期的份额拉锯，并未变嫌长久神气的内容。自主品牌的确实实力，体目下更开阔的巨匠战场。3 月自主车企批发 161.1 万辆，同比增长 2%，而结伙车企批发同比下降 10%。在出口端，3 月自主品牌出口达到 60.6 万辆，同比增长 76%，奇瑞、比亚迪、上汽等车企在国外商场呐喊大进。

图片着手：比亚迪

反不雅结伙品牌，其新动力渗入率（批发仅 6.4%）与自主品牌（61.7%）的范畴，决定了这场"喘气"注定只是暂时的。当新动力海浪再度席卷而来，结伙阵营若弗成在居品力上完了毁坏，面前的份额回升将只是下降中继的一次反弹。

新动力车市，"内冷外热"分化加重

淌若说 3 月车市有一个主题词，那一定是"分化"。而这种分化，在新动力板块发达得长篇大论，演出了一场实践的"冰与火之歌"。

"冰"的一面，是举座商场的顿然降温。

据乘联分会数据，3 月新动力乘用车零卖 84.8 万辆，同比下降 14.4%，与举座车市大盘的跌幅确实抓平（新动力车国内零卖渗入率仍达到 51.5%，较旧年同期栽植 0.3 个百分点，新动力主导顿然的趋势未变），其中，纯电动零卖同比下降 12%，米兰app插混更是大跌 24%。这一方面是旧年底政策末班车效应的径直效果，透支了本年一季度的顿然需求；另一方面，新品投放节律放缓，一季度新车数目较旧年同期大幅减少，缺少爆款新品刺激商场。

更令东谈主担忧的是结构性问题。A00 级纯电动车批发销量同比下降 52%，在纯电动中的份额从旧年同期的近 19% 萎缩至 9%。初学级代步商场的坍塌，意味着新动力车普及的"底座"正在松动。固然 B 级电动车增长了 12%，撑起了高端商场，但这种"顿然升级"的结构性诊治，难以弥补总量上的宏大缺口。

从里面渗入率看，自主品牌中的新动力车渗入率已达 73.5%，而主流结伙品牌仅 6.2%，悬殊的差距揭示了结伙品牌在电动化转型中的被迫处境。当行业"反内卷"遮盖了价钱战，顿然者发现莫得"等等党"的告捷可期待时，不雅望厚谊反而加重了商场的寒意。

可是，将视野转向国外，新动力板块则呈现出"火"一般的酷暑。

3 月新动力乘用车出口 34.9 万辆，同比暴增 139.9%，创下历史单月新高。新动力车占出口总量的比重达到 50.2%，意味着每两辆出口的中国汽车中，就有一辆是新动力车。

这背后是中国汽车产业链巨匠竞争力的诱骗爆发。比亚迪以 11.69 万辆的月出口量一骑绝尘，安逸、奇瑞、特斯拉中国紧随后来，共同组成了出海舰队。3 月新动力批发销量毁坏万辆的厂商达 19 家，占新动力乘用车总量 91.9%，头部效应愈发较着。

更值得眷注的是结构优化：固然纯电动已经出口主力，但插混占比已栽植至 44%，在发展中国度商场增长迅猛，展现出比纯电更强的适应性。新势力板块也抓续发力，3 月零卖份额达 21.5%，同比加多 4.4 个百分点，零跑、理念念、蔚来等品牌成为遑急增长极。这讲明，中国新动力车不再只是依靠"小车"打寰宇，而是在技能含量更高、附加值更大的限制取得了巨匠顿然者的认同。

一季度的"内冷外热"，给统统从业者上了一课。国内商场正从政策运转向商场运转勤奋转型，阵痛不可幸免，而国外商场则提供了开阔的增量空间，成为消化产能、栽植品牌的关键。关于车企而言，这八成是一个明确的计策指引：在国内商场修都内功、打磨居品的同期，必须将巨匠化布局栽植到前所未有的计策高度。

二季度承压，下半年车市企稳回升

资格了放诞升沉的一季度，统统东谈主的眼神都聚焦在 4 月：车市能否迎来触底反弹？玄虚各方信息来看，谜底是"镇定改善，恭候回转"。二季度将是勤奋的磨底期，确实的朝阳瞻望要到下半年才会涌现。

从短期看，4 月车市开局承压。据乘联分会分析，本年 4 月有 21 个职责日，较旧幼年 1 天，瞻望车市产销延续前期景况镇定回升。同期，政策退坡的冲击余波未消，顿然者不雅望厚谊仍然浓厚，二季度零卖端仍可能面对小幅负增长的压力。

图片着手：奇瑞汽车

但这并不虞味着商场会一谈下行。积极身分正在镇定蕴蓄。北京车展看成年内首个重磅车展，将成为二季度最大的催化剂。新车密集发布、技能路子明晰化，以及"五一"假期的自驾游需求，都将逐渐激活末端顿然。值得珍贵的是，国内新动力车保有量仅为 10%，绝大部分顿然者的用车老本有所上升，这也意味着增换购商场的后劲尚未充分开释。崔东树判断，二季度车市会呈现"逐渐镇定改善"的态势。

确实的飘浮点瞻望出现鄙人半年。崔东树给出了明晰的预判：从厂商销量来看，下半年将基本透澈规复正增长，零卖端在二季度承压之后，三季度将干预抓稳景况。由于自主车企在国内新动力销量占比已超 70%，出口有望进一步加快，成为对冲国内压力的遑急力量。这一"先抑后扬"的走势，相宜政策退坡后商场的典型竖立旅途——短期阵痛不可幸免，但内生需求终将转头。

要让国内顿然完了可抓续增长，政策的"长效化"更正近在眉睫。崔东树提出，应幸免短期政策的大起大落，转而推出购车抵税等稳健门径，抓续拉动顿然升级。同期，要激活中老年顿然群体，通过优化驾照需求，将"老翁乐"用户教会至经济型电动车顿然行列。这些举措若能落地，将为国内车市开拓新的增量空间。

出口的强势发达将成为全年遑急的稳重器。一季度出口增速较快，全年瞻望保抓 20% 以上增长，这将有用对冲国内商场的下行压力。自主品牌凭借国外商场的亮眼发达，不仅能够保管产能讹诈率，更能在巨匠范围内栽植品牌溢价。

举座来看，2026 年中国车市将呈现"内冷外热、先抑后扬"的神气。二季度是试验车企韧性的关键时期，需要在需求疲软中守住份额、消化库存米兰app官网版，而下半年跟着政策效应削弱、顿然信心规复，商场有望重回正增长轨谈。关于行业而言，与其期待强刺激政策，不如在国外膨胀、居品结构优化和挖掘细分用户需求上寻找新的毁坏口。最勤奋的时刻正在往常，但转头增长之路，仍需耐烦与定力。

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